Millicom skrämde marknaden

Idag rapporterade MilliCom och visade på nästan samma fina omsättning och resultat som i Q4. Allt såg bra ut och aktien borde rekylera uppåt men aktien föll 10% istället. Nu är aktien ner 43% i år och 55% senaste 12 månaderna då den stod i 550 kr för ett år sedan.

I menyn ovan finns en summering av vad som framkom på deras webbcast med reservation för att jag kan ha hört fel någonstans. Då får du gärna upplysa mig så ska jag rätta. Detta gick väldigt fort.

I början av året hade jag ett långsiktigt innehav i utdelningsportföljen på 900 st aktier och inför rapport hade jag köpt ett kortspäck på 3000 aktier till ett GAV på 275 kr.
Min slutsats efter att ha läst rapporten att behålla nästan allt. Jag sålde bara av 500 aktier när det rasade och har nu kvar 2500 kvar av kortspäcket eller totalt 3400 aktier.

Millicom ställer in aktieutdelningen om 100 miljoner dollar under 2020 och avbryter det pågående återköpsprogrammet.

De listar flera åtgärder som syftar till att skydda bolagets kassaflöde och likviditet på grund av "utmaningarna bolaget" har mött sedan mitten av mars. Sammanlagt behålls nu mellan 550 och 650 miljoner dollar i bolaget istället för återköp av aktier, aktieutdelning och kapitalutgifter med utbyggnader av nät mm. Utbyggnaden av ett kabelnät är tex inställd.
De gör också kostnadsbesparingar på 100 miljoner dollar.

Man kan säga att de har tryckt in stora pausknappen och agerar ansvarsfullt i oroliga tider och med pengarna kan de ta marknadsandelar och slå ut konkurrenter. De är etta eller två på alla sina marknader redan idag och kan nu bli ännu mer dominerade om små aktörer slås ut framöver.

Millicom meddelade i mitten av mars att "aktivitetsnivåerna" inte hade påverkats av covid-19-utbrottet. Det förändrades under andra halvan av mars skriver bolaget i torsdagens rapport. För segmentet Latinamerika bedömer bolaget att effekten under det första kvartalet uppgick till 10 miljoner dollar i tappade intäkter, motsvarande en tillväxteffekt om -0,7 procentenheter. Under Q&A frågades om detta pågår i tre månader blir effekten bara 30 miljoner dollar räknat att enbart mars påverkats i rapportsiffran. Har ni inte överdrivit era åtgärder då?

Man svarade att situationen har förvärrats något under april, samtidigt som bolaget vittnar om viss måttliga förbättringstecken under påsken. Men huvudbudskapet var att man tar hellre i för tidigt och för mycket än för lite och för sent.

De säger dock att de tillsvidare lämnar sina finansiella mål på medellång sikt oförändrade.

Internt kallas kassan på 2,55 miljarder dollar för "The Big Bazooka" och med den kan de agera kraftfullt om de vill.

Käftsmäll

Jaha, då kom då den käftsmäll jag skrev om tidigare. Coronavirusoron har fått börsen att falla med 11% på fem dagar och Veoneer har rasat 22%.
Nu är det inte lika roligt att skriva i denna blogg längre men förluster hör också till verkligheten och måste hanteras. Tyvärr hann jag bara sälja av 7000 av Swedbank i trädaportföljen den 24/2 därefter tilltog raset och det kändes dumt att sälja. Min optimistiska syn på Veoneer gjorde att jag inte hann sälja av något där utan sitter nu lång med en förlust för året på ca 400.000 kr. Har nu ökat på i Veoneer i nedgången och innehavet totalt är numera 48.000 aktier till ett gav på 137,80 kr. Sitter nu stilla i båten till Q1 rapporten 24/4.

Halvtidsresultat februari

Börsen står emot virus-oron bra och portföljerna tickar på.
Status YTD halvvägs in i februari:
Trading-portföljen 439.000 = 7,3% på 6m
Träda-portföljen 394.000 = 5,6% på 7m
Utdelningsportföljen 16.000 = 3,9% på 0,45m investerat.
Totalt 850.000 kr.
Därmed är den årliga målsättningen på 700.000 kr i avkastning passerad. Det totala målet 12m för 2020 efter 25% skatt på trädan är nu endast 229k bort och är fullt rimligt att nå på en galet bra börs som i år är upp 6,42%. Inväntar en käftsmäll någonstans men njuter så länge det varar...
Trädan har stigit mycket tack vare Swedbanks framfart men även aktiefonderna gör bra ifrån sig.
Trading-portföljen fick sig en kortsiktig smäll när Veoneer sjönk två dagar i rad (tors/fre). Jag gjorde som min vana trogen och ökade i nedgången från 147 till 142. Har just nu ett massivt innehav om 28.500 aktier i Veoneer. Bedömningen ser ut att vara korrekt, på Nasdaq steg den sin vana trogen och kommande vecka kommer sannolikt en revansch. När AP-fonden har sålt klart i Stockholm (görs via DDB) kan aktien klättra snabbare. Vi har fått bevis på att blankarna nu minskar i aktien (redovisat i föregående inlägg) vilket bevisar att blankarna inser att botten ÄR nådd.
Fler och fler analytiker uppmärksammar att Veoneer varit nere på en botten och nu rör sig uppåt efter ett helt år med bedrövelser. Denna TA talar om en AB-CD rörelse där nästa motstånd ligger vid $16,40 = 159 kr. Aktien stiger inte tack vare TA utan tack vare en bra rapport och att dotterbolaget Zenuity nu börjar ta orders. TA:t kan dock ge oss vägledning om aktiens ryckiga framfart och jag anser att den är grovt undervärderad. Historiskt sett är det en utmärkt aktie att trada då den är volatil och klättrar snabbt. Bolaget är fortfarande värderat till superlåga 0,93 av eget kapital enligt Avanza och det innebär att ingen framtid värderats in i aktien med tillhörande risk att bolaget blir uppköpt. Jämför med tex Fingerprint där siffran ligger på 3 = aktiekurs är 3 ggr högre än eget kapital. Hade Veoneer haft samma värdering skulle kursen legat på 426 kr.
Utdelningsportföljen kämpar på bra och har givit 3,9% (exkl utdelningar) trots Kraft Heinz som lämnade en dålig rapport och är ner 12% i min portfölj. Sannolikt kommer jag att öka dock eftersom de behåller sin utdelningsnivå.

Swedbank och Veoneer förgyller portföljerna

Swedbank-innehavet i trädaportföljen går som tåget, sannolikt eftersom allt fler börjar tro på en minskad risk för böter. Artiklar som den om Rutger Arnhult har givit stöd åt aktien. Min målkurs är 180 kronor där jag själv började köpa i februari nästan exakt för ett år sedan.

Veoneer ser mer och mer ut som en vinnare. Klicka för större bild.
Jag ökade igår mitt innehav med 1.000 aktier till totalt 16.000 st.

Man ser tydligt att aktien under stora volymer har stigit och genererat köpsignal från en botten-formation som jag nämnt flera gånger tidigare i denna blogg. Nu ikväll på Nasdaq krossar VNE dessutom den större motståndsnivå som funnits förut på $15,27 (röd linje). Just i skrivande stund står aktien i $15,57 = 150,00 kr. Vill det sig väl stänger den en bra bit över motståndsnivån som samtidigt kommer bli en ny stödnivå. Nästa motstånd syns i den tekniska analysen och ligger vid $17,91 = 172,60 kr.

Än mer intressant är att aktien nu bryter sig ur den långsiktiga nedåtgående trenden (blå linje nedan) som pågått i nästan ett helt år. Dagens rörelse i Sverige och den i USA markerar slutet på nedgången och samtidigt början på en ny återställningsfas.

Här ser man tydligare hur enormt nedpressad aktien är och vi har bara sett begynnelsen på denna uppgång. Ser man till korta positioner så är 7,97% blankat. Detta motsvarar att 8.850.000 st aktier. De ska återköpas på en snittvolym om 452.000 aktier om dagen vilket gör att Days to cover är 19,6. Om blankarna köper ALLT varje dag tar det dem nästan en hel månad (21 börsdagar per månad). Att Blankarna har börjat återköpa ser vi i statistiken på MarketWatch som Short Interest. Blankarna återköpte 1,13% mellan 15:e och 31:a januari. Den 15/1 var 9,1% blankat. När några blankare börjar återköpa blir resterande blankare nervösa.

Nu sitter vi stilla i båten och njuter av färden.

Upp som en sol, ned som...

Idag fick vi veta att Sampo sålt hela sin andel på 5% i Intrum för det rabatterade priset 272 kr vilket fick alla att tveka på bolaget och sälja aktier nästan ända ner till denna låga nivå. Jag tror på bolaget ännu mer sedan senaste rapporten och den höjda utdelningen för 15:e året i rad. Warren Buffet tycker man ska satsa i bolag som ständigt höjer sin utdelning, jag kör på och dubblade idag mitt innehav. Varför inte gå mot strömmen och köpa när alla andra säljer? Jag testar så får vi se.

Även Veoneer drogs med stor nedgång sedan femte AP fonden sålt en tredjedel av sitt innehav och även här blev alla nervösa och sålde ner aktien hela 4% till 137,50 kr, detta två dagar efter vi fick en jättefin köpsignal till 145,30 kr på Nasdaq. Märkligt, faktiskt så märkligt att jag trotsade strömmen även här och nästan dubblade mitt innehav. Ett par timmar senare ser vi på Nasdaq att aktien åter är uppe på nästan oförändrat i USA på 141 kr, nästan 3,5 kr upp jämfört med Sverige. Det kan ha varit AP-fondens försäljning som pressat Veoneer nu i över en vecka och nu när de är klara kan aktien rekylera upp från sitt översålda läge. Det är långt upp till 220 kr dit många riktkurser ligger.

När någon stor säljer finns det alltid någon annan stor som köper. Nu ser jag fram emot vem som köpte i dessa bägge bolag. Kanske någon mer långsiktig ägare med synergieffekter?

I utdelningsportföljen har FedEx utmärkt sig med en uppgång idag på 5% tack vare ett optimeringsprogram för ”last mile delivery” där analytiker sett en svag lönsamhet länge. Jag måste säga att det är otroligt avslappnande med en utdelningsportfölj jämfört med tradandet, det ger visserligen pyttelite avkastning i jämförelse men det går krokigt men stadigt uppåt och detta avgiftsfritt och med utdelningar på i snitt 6% DA längs vägen. Om aktierna även stiger är det en bonus förstås. Just nu upp 2% efter den första månaden. 2x12 + 6 hade blivit 30% men det låter för bra för att vara sant. Vi väntar väl alla på den stora sättningen, eller hur?

Veoneer träffar förväntningarna

Idag rapporterade Veoneer och passade även på att meddela sin åttonde order på kameramjukvara för självkörande bilar. Marknaden gillade detta och handlade upp aktien till 137,50 kr i Sverige och några timmar senare till 145,30 kr i USA. Organisk tillväxt mötte dock inte förväntningarna utan föll med 15% mot förväntade 14%. Jag sålde av 3.500 aktier i Sverige och 3.500 på Nasdaq och kasserade hem en fin vinst på 108.000 kr efter ca 14% uppgång.
Årets vinst är nu uppe i hutlösa 406.937 kr på enbart tradingverksamheten.
Tack vare ett ångande Swedbank och en fin börs är även trädaportföljen upp kraftigt med 231.302 kr.

Målsättningen när bloggen startades i december var att öka förmögenheten med 700.000 kr per år.

Årets totala värdeuppgång är nu 638.239 riksdaler, jag får nypa mig i armen. Är vi i en bubbla nu?
Det känns så i alla fall. Kan lilla jag dra in nästan en hel årsvinst på en månad?
I portföljerna ingår fortfarande 4000 st Veoneer och 17000 Swedbank.

Ser också i excelarket att den tolfte miljonen närmar sig med stormsteg, det fattas dock 380.000 dit så det kan ta ett tag, ska vi betta på sista juni? Idag är det inte lätt att vara ödmjuk.
Happy trading

Välkommen Telia

Med en DA på 6% känns det som att Telia kvalar in fint i utdelningsportföljen. Passar på att köpa en liten post nu ett par dagar efter den fina rapporten då många gjort vinsthemtagningar och aktien känns köpvärd vid 40,77 kr. Som vanligt gäller samma tänk i denna portfölj "What goes in does not come out" - aktierna stannar för evigt och ger utdelning år efter år i en trygg portfölj.
Portföljen genererar redan nu i snitt en månadsinkomst på 2000 kr, inte så dumt.

Intrum gav en fin resa idag och visade en femte kvartalsrapport i följd med förbättrat resultat. De överträffade både resultat och omsättning. Vinst 1821 mot förväntade 1723 = 5,6% över förväntat. Omsättning 4663 mot estimat 4411 = 5,7% över förväntan. [siffror i miljoner].
En massiv engångsavskrivning på 4000 för misslyckanden i Spanien drar ner betyget. Jag släppte halva innehavet vilket var 2000 av 4000 aktier efter en fin uppgång från 167 kr till 184 kr vilket gav  34.000 kr in på kontot för denna hälft. Andra hälften sparas i väntan på short squeeze. Med höjd utdelning från 9,50 till 11 kronor fortsätter Intrum sin fina svit med höjd utdelning 15 år i sträck. Deras DA är nu ca 3,8% och även om det är lite lågt tror jag på fortsatta höjningar och aktien är given i utdelningsportföljen som ni redan vet.

Rapportsäsongen fortsätter. Idag är det dan före dopparedan för Veoneer, jag släppte här 3000 aktier i dagens uppgång och har nu kvar 13.000 st inför morgondagens rapport. VNE på Nasdaq har ikväll varit uppe över 135,30 kr ($14,09) och visar hur nervösa blankarna är.

Teslas uppgång är mördande för blankarna. Upp 20% två dagar i rad och 10% dagen innan dess. Ofattbart men det vi ser är en short squeeze. Kanske kan detta tvinga vissa aktörer att sälja av annat för att täcka sina förluster i Tesla?